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Während wichtige Wirtschaftsdaten wie PMI-Indizes (Purchasing Managers' Index) und der von Fed -(Federal Reserve) bevorzugte PCE-Inflationsindex diese Woche im Fokus stehen, vollzieht sich eine epochale Transformation in der Automobilindustrie. China produziert bereits den Growssteill aller weltweiten Elektrofahrzeuge und drängt mit einer aggressiven Preispolitik in westliche Märkte. Der Erfolg basiert auf drei Säulen: Know-how-Transfer durch Joint Ventures, massive staatliche Investitionen und Dominanz in der der Batterietechnologie sowie der dazugehörigen Rohstoff-Lieferkette. Tech-Giganten wie Xiaomi, Huawei und Baidu erobern den Automarkt und schaffen ein vernetztes Technologie-Ökosystem. Traditionelle Hersteller stehen dadurch vor grossen Herausforderungen.

Die Finanzmärkte sind derzeit von Unsicherheiten geprägt, beeinflusst durch geopolitische Spannungen und geldpolitische Entscheidungen. US-Präsident Trumps Zollpolitik bleibt ein zentrales Risiko, während vorsichtige Entspannungssignale gemischte Anlegerstimmungen hervorrufen. Im geldpolitischen Umfeld gibt es keine grösseren Überraschungen. Der DAX könnte seinem saisonalen Muster folgen. Für seitwärts tendierende Märkte bieten Barrier Reverse Convertibles interessante Anlagemöglichkeiten.

China verbat seinen Airlines im April 2025 inmitten des US-Zollchaos, Boeing-Flugzeuge zu erwerben. Solche Ankündigungen sorgen bei langfristig geplanten Flotteninvestitionen für Unsicherheit. Dem europäischen Branchenprimus Airbus winkt nun ein grosser Kaufauftrag aus China. Obwohl noch nichts in trockenen Tüchern ist, unterstreicht dies, dass der Handel zwischen Europa und China im Nachwirken der US-Strafzölle zunehmend an Bedeutung gewinnen könnte.

Als Folge einer jüngsten Executive Orders des US-Präsidenten Trump soll in den Vereinigten Staaten der Datenaustausch und die Zusammenarbeit zwischen verschiedenen Behörden verbessert werden. Dabei könnte anstelle langwieriger Prozesse durch einen möglichen Einsatz der Software Foundry von Palantir in den Vereinigten Staaten Daten zwischen den verschiedenen staatlichen Stellen geteilt werden. Ausserdem ist in Deutschland der Einsatz von Palantir-Software zur Erleichterung der Polizeiarbeit im Gespräch. Auch ein neuer Grossauftrag der US-Armee könnte Palantir zugutekommen.

Kryptowährungen haben sich endgültig von einem Nischendasein im Anlageuniversum wegentwickelt. Immer häufiger lassen sich Bitcoin, Ether und Co. in Anlageportfolien von privaten wie auch institutionellen Investoren vorfinden. Meilensteine wie der Bitcoin-Durchbruch der 100 000 US-Dollar Marke oder markante technologische Fortschritte bei Bitcoin-Konkurrenten wie Ether oder Solana verfestigen die Position von Kryptowährungen weiter. Mit Hebelprodukten von Vontobel können sich Anleger ideal am dynamischen Krypto-Markt positionieren.

Die rasante Entwicklung der Künstlichen Intelligenz (KI) sowie des maschinellen Lernens wirft wesentliche Fragen für die Informationssicherheit auf. Der Umgang mit nicht-menschlichen Identitäten, sogenannten KI-Agenten, stellt dabei eine signifikante Herausforderung dar. In diesem Zusammenhang hat die israelische IT-Sicherheitsfirma CyberArk kürzlich eine neue Software vorgestellt, die die Berechtigungen von KI-Software festlegen und begrenzen kann. Damit soll klar geregelt werden, auf welche Daten die Künstliche Intelligenz zugreifen kann und welche Informationen besonderen Schutz benötigen.

Eine spannende Entwicklung zeichnet sich in der Blockchain-Welt ab: Die mögliche Verbindung zwischen dem weltweit beliebten Messengerdienst WhatsApp und der Solana-Blockchain. Die Innovation könnte es Nutzern ermöglichen, direkt über WhatsApp-Nachrichten Kryptowährungen zu handeln, ohne eine separate App öffnen zu müssen. Diese Vision einer nahtlosen Integration würde den Zugang zu digitalen Assets revolutionieren und den Handel für Nutzer vereinfachen.

Der weltweite Ölmarkt ist zwischen geopolitischen Spannungen und sich verändernden wirtschaftlichen Fundamentaldaten gefangen. Eine überraschende Produktionssteigerung durch Saudi-Arabien hat Spekulationen über tiefer liegende diplomatische Motive im Zusammenhang mit den jüngsten Vereinbarungen zwischen den USA und Saudi-Arabien ausgelöst. Gleichzeitig bestehen weiterhin Handelsspannungen, insbesondere zwischen den USA und China, die die Nachfrageerwartungen für Öl belasten.

Der Aktienkurs des Premium-Herstellers von Peripheriegeräten für Computer und Gaming-Konsolen wurde nach dem Trump-Zollhammer vom Markt besonders stark abgestraft. Der Grund: Logitech produziert viele Güter in Asien und exportiert diese von dort in die USA, Europa und andere Märkte – just die Geschäftspraktik, gegen welche der US-Präsident vorgehen möchte. Wie manövriert sich das Unternehmen durch diese schwierige Marktphase?

Weltweit gibt es mehr als eine Milliarde Haustiere. Und es werden immer
mehr. Weil am Wohlbefinden der tierischen Begleiter nicht gespart wird,
dürften die Ausgaben für die Haustierhaltung in den kommenden Jahren
rasant steigen. Das eröffnet spannende Anlagemöglichkeiten. Passend
dazu hat Vontobel ein Open End Tracker-Zertifikat auf den Solactive Pet
Industry Index auf den Markt gebracht.

Die Luftfahrtindustrie ist in Aufruhr aufgrund der Unsicherheit über die Zollpolitik der US-Regierung. Delta Air Lines hat eine klare Position bezogen und erklärt, keinerlei Zölle für neue Airbus-Flugzeuge zahlen zu wollen. Dies könnte einen Präzedenzfall für andere US-amerikanische Fluggesellschaften schaffen. Die häufigen Änderungen und zusätzlichen Kosten belasten eine Lieferkette, die bereits mit einem Mangel an Teilen und Arbeitskräften zu kämpfen hat.

Das Auf und Ab an den Aktienmärkten weltweit in den vergangenen Wochen ging bei Investoren an die Substanz. Die von Donald Trump eingeführten Vergeltungszölle verunsichern Marktteilnehmer und führten zu teilweise starken Kurskorrekturen. Bei risikoaverseren Investoren könnte in einem schwierigen Umfeld der Wunsch aufkommen, sich in erster Linie vor weiteren Kursrückschlägen abzusichern. Für diesen Zweck könnten Kapitalschutzzertifikate das richtige Werkzeug sein.