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Die weltweite Luxusgüterbranche durchlebt derzeit eine Phase der Unsicherheit. Nach Jahren des Wachstums belasten eine schwächere Nachfrage aus China und den USA, hohe Preise, Rezessionssorgen sowie neue US-Strafzölle auf europäische Luxusprodukte die Märkte. Gleichzeitig bleibt die Branche langfristig attraktiv: steigende Vermögen in Schwellenländern, starke Markenloyalität sowie die Preissetzungsmacht grosser Konzerne sorgen für strukturelle Stabilität.

Während wichtige Wirtschaftsdaten wie PMI-Indizes (Purchasing Managers' Index) und der von Fed -(Federal Reserve) bevorzugte PCE-Inflationsindex diese Woche im Fokus stehen, vollzieht sich eine epochale Transformation in der Automobilindustrie. China produziert bereits den Growssteill aller weltweiten Elektrofahrzeuge und drängt mit einer aggressiven Preispolitik in westliche Märkte. Der Erfolg basiert auf drei Säulen: Know-how-Transfer durch Joint Ventures, massive staatliche Investitionen und Dominanz in der der Batterietechnologie sowie der dazugehörigen Rohstoff-Lieferkette. Tech-Giganten wie Xiaomi, Huawei und Baidu erobern den Automarkt und schaffen ein vernetztes Technologie-Ökosystem. Traditionelle Hersteller stehen dadurch vor grossen Herausforderungen.

Die europäische Bankenlandschaft befindet sich im Umbruch: Während geopolitische Spannungen und milliardenschwere Aufrüstungsprogramme neue Geschäftsfelder eröffnen, sorgen aggressive Übernahmeversuche für Unruhe in der Branche. Deutsche Bank und BNP Paribas wittern lukrative Chancen in der Verteidigungsfinanzierung und positionieren sich als zentrale Partner der Rüstungsindustrie. Gleichzeitig erschüttert UniCredit-Chef Andrea Orcel mit seinem Vorstoss auf die Commerzbank den deutschen Finanzmarkt. Die italienische Grossbank hält bereits knapp 30 Prozent der Anteile – was einen Übernahmekampf provoziert, der politischen Widerstand hervorruft und die Commerzbank zu drastischen Gegenmassnahmen zwingt. Europas Banken kämpfen um Marktanteile, Macht und Milliarden.

ABB, ein Energie- und Automatisierungstechnikkonzern, verfolgt eine neue Konzernstrategie, die sowohl gezielte Akquisitionen als auch eine strategische Neuausrichtung des Konzerns umfasst. Durch die Zukäufe sollen ABBs Kompetenzen in zukunftsträchtigen Bereichen wie erneuerbaren Energien und Schnellladeinfrastruktur optimal ergänzt werden. Parallel dazu soll durch eine radikale Fokussierung des Konzerns erfolgen - durch die Abspaltung der zyklischen Robotiksparte via Börsengang. Diese Dezentralisierungsstrategie soll ABB von volatilen Geschäftsbereichen befreien und eine Konzentration auf stabilere Kernkompetenzen ermöglichen.

Als Folge einer jüngsten Executive Orders des US-Präsidenten Trump soll in den Vereinigten Staaten der Datenaustausch und die Zusammenarbeit zwischen verschiedenen Behörden verbessert werden. Dabei könnte anstelle langwieriger Prozesse durch einen möglichen Einsatz der Software Foundry von Palantir in den Vereinigten Staaten Daten zwischen den verschiedenen staatlichen Stellen geteilt werden. Ausserdem ist in Deutschland der Einsatz von Palantir-Software zur Erleichterung der Polizeiarbeit im Gespräch. Auch ein neuer Grossauftrag der US-Armee könnte Palantir zugutekommen.

Kryptowährungen haben sich endgültig von einem Nischendasein im Anlageuniversum wegentwickelt. Immer häufiger lassen sich Bitcoin, Ether und Co. in Anlageportfolien von privaten wie auch institutionellen Investoren vorfinden. Meilensteine wie der Bitcoin-Durchbruch der 100 000 US-Dollar Marke oder markante technologische Fortschritte bei Bitcoin-Konkurrenten wie Ether oder Solana verfestigen die Position von Kryptowährungen weiter. Mit Hebelprodukten von Vontobel können sich Anleger ideal am dynamischen Krypto-Markt positionieren.

Die rasante Entwicklung der Künstlichen Intelligenz (KI) sowie des maschinellen Lernens wirft wesentliche Fragen für die Informationssicherheit auf. Der Umgang mit nicht-menschlichen Identitäten, sogenannten KI-Agenten, stellt dabei eine signifikante Herausforderung dar. In diesem Zusammenhang hat die israelische IT-Sicherheitsfirma CyberArk kürzlich eine neue Software vorgestellt, die die Berechtigungen von KI-Software festlegen und begrenzen kann. Damit soll klar geregelt werden, auf welche Daten die Künstliche Intelligenz zugreifen kann und welche Informationen besonderen Schutz benötigen.

Eine spannende Entwicklung zeichnet sich in der Blockchain-Welt ab: Die mögliche Verbindung zwischen dem weltweit beliebten Messengerdienst WhatsApp und der Solana-Blockchain. Die Innovation könnte es Nutzern ermöglichen, direkt über WhatsApp-Nachrichten Kryptowährungen zu handeln, ohne eine separate App öffnen zu müssen. Diese Vision einer nahtlosen Integration würde den Zugang zu digitalen Assets revolutionieren und den Handel für Nutzer vereinfachen.

Der weltweite Ölmarkt ist zwischen geopolitischen Spannungen und sich verändernden wirtschaftlichen Fundamentaldaten gefangen. Eine überraschende Produktionssteigerung durch Saudi-Arabien hat Spekulationen über tiefer liegende diplomatische Motive im Zusammenhang mit den jüngsten Vereinbarungen zwischen den USA und Saudi-Arabien ausgelöst. Gleichzeitig bestehen weiterhin Handelsspannungen, insbesondere zwischen den USA und China, die die Nachfrageerwartungen für Öl belasten.

Der Aktienkurs des Premium-Herstellers von Peripheriegeräten für Computer und Gaming-Konsolen wurde nach dem Trump-Zollhammer vom Markt besonders stark abgestraft. Der Grund: Logitech produziert viele Güter in Asien und exportiert diese von dort in die USA, Europa und andere Märkte – just die Geschäftspraktik, gegen welche der US-Präsident vorgehen möchte. Wie manövriert sich das Unternehmen durch diese schwierige Marktphase?

Weltweit gibt es mehr als eine Milliarde Haustiere. Und es werden immer
mehr. Weil am Wohlbefinden der tierischen Begleiter nicht gespart wird,
dürften die Ausgaben für die Haustierhaltung in den kommenden Jahren
rasant steigen. Das eröffnet spannende Anlagemöglichkeiten. Passend
dazu hat Vontobel ein Open End Tracker-Zertifikat auf den Solactive Pet
Industry Index auf den Markt gebracht.