SMI

Das Auf und Ab an den Aktienmärkten weltweit in den vergangenen Wochen ging bei Investoren an die Substanz. Die von Donald Trump eingeführten Vergeltungszölle verunsichern Marktteilnehmer und führten zu teilweise starken Kurskorrekturen. Bei risikoaverseren Investoren könnte in einem schwierigen Umfeld der Wunsch aufkommen, sich in erster Linie vor weiteren Kursrückschlägen abzusichern. Für diesen Zweck könnten Kapitalschutzzertifikate das richtige Werkzeug sein.

Der weltweite Ölmarkt wurde durch einen starken Preisverfall infolge geopolitischer Entscheidungen, veränderter makroökonomischer Bedingungen und einer Strategiewende er OPEC+ erschüttert. Der Brent-Preis fiel um über sieben Prozent auf 69,60 USD/Barrel, WTI um 7,6 Prozent auf 66,21 USD – der grösste Tagesrückgang seit fast drei Jahren. Der Markt startete gut ins Jahr, befindet sich nun jedoch in einem Zustand der Unsicherheit. Fraglich ist, ob der Preisverfall einen anhaltenden Abschwung signalisiert oder eine Überreaktion mit Erholungspotenzial darstellt.

Kühne + Nagel schlägt ein neues Kapitel auf. Der weltweit tätige Logistikkonzern verabschiedet sich von seinen ambitionierten Margenzielen und setzt neu auf gezieltes Wachstum. Statt Profitabilität steht nun die Ausweitung der Marktanteile im Fokus – insbesondere in margenstarken Branchen wie Pharma und Halbleiter. Gleichzeitig sorgen neue Zölle aus den USA unter Präsident Trump für Unruhe im Welthandel. Für Kühne + Nagel birgt diese Entwicklung Risiken, könnte aber auch Chancen bringen. Mit einem verstärkten Fokus auf Zolldienstleistungen und Flexibilität positioniert sich das Unternehmen in einem zunehmend komplexen Umfeld.

Gold hat sich über die Jahre hinweg als eine wertbeständige Anlageklasse etabliert, die insbesondere in unsicheren Zeiten von Investoren nachgefragt wird. Der kürzliche Preisanstieg des Edelmetalls, das erstmals die Marke von 3 000 USD pro Unze überschritt, reflektiert die anhaltende Bedeutung von Gold in einem von Unsicherheiten geprägten globalen Umfeld. Diese Entwicklung könnte auch weiterhin positive Aussichten für Investoren bieten.

Chinesische Tech- und E-Auto-Aktien erleben ein Comeback. Gründe dafür sind ein Konjunkturpaket, Massnahmen zur Stabilisierung des Immobilienmarktes und staatliche Unterstützung für Tech-Firmen. Während US-Techwerte hoch bewertet sind, bieten chinesische Aktien günstige Einstiegsoptionen. Chinas Wirtschaft wächst zudem mit über 5 Prozent, was das Land als Investitionsstandort stärkt. Investitionen in KI, Halbleiter und E-Autos machen chinesische Firmen zu ernsthaften Konkurrenten westlicher Konzerne. Dies schafft sowohl Chancen als auch Risiken für Anleger, die von Chinas neuer Innovationswelle profitieren wollen.

Wer am Aktienmarkt investiert, braucht in gewissen Marktsituationen starke Nerven. Insbesondere in den vergangenen Wochen und Monaten sorgten unterschiedliche politische und ökonomische Faktoren bei manch einem Investor für kalte Füsse. Um sich gegen allfällige Schwächephasen der Aktienmärkte abzusichern, greifen Anleger oft zu bewährten Alternativen wie Gold, Staatsanleihen oder Währungen. Eine weitere interessante Möglichkeit für kurzfristiger ausgerichtete Investoren könnte der CBOE® Volatility Index (VIX) bieten. Wie funktioniert dieser?

Nu Holdings Ltd., die Muttergesellschaft Nubank, beeindruckt weiterhin mit ihren Finanzergebnissen und ihrer strategischen Ausrichtung im Bereich der digitalen Finanzdienstleistungen. Nubank, 2013 gegründet, hat sich zu einer der grössten digitalen Bankplattformen weltweit entwickelt und bedient vor allem die schnell wachsenden Märkte Lateinamerikas. Der Jahresbericht des Geschäftsjahres 2024 unterstreicht das langfristige Wachstumspotenzial des Unternehmens.

Volkswagen hat ein schwieriges Jahr hinter sich. Ein unnachgiebiger Konkurrenzdruck im Kompaktautosegment insbesondere aus China, eine nachhinkende Umsetzung eines Verkaufsschlagers im E-Auto-Segment sowie komplizierte Produktionsbedingungen im Heimmarkt Deutschland bereiten nicht nur der Konzernführung sorge. Immerhin ist der Autobauer aus Wolfsburg eine ikonische Marke Deutschlands und ein wichtiger Wirtschaftsfaktor für das Land. Seit Beginn des Jahres 2025 tut sich jedoch was. Kann VW trotz allem die Wende gelingen?

Jahrelang war die globale Abrüstung ein zentraler Punkt auf der Agenda der internationalen Politik. Doch geopolitische Krisen, insbesondere der Konflikt in der Ukraine, haben das Blatt gewendet und die Nachfrage nach Rüstungsgütern wieder angefacht. Angesichts der schmerzhaften Erkenntnis, wie zerbrechlich der Frieden sein kann, wurden die Forderungen nach verstärkten Verteidigungsmassnahmen lauter. Als Reaktion darauf haben verschiedene Länder angekündigt, in ihre Rüstungsindustrie und Verteidigungskapazitäten zu investieren, um ihre teilweise veraltete Infrastruktur zu erneuern und zu modernisieren.

Die post-pandemischen Boom-Jahre mit hoher Nachfrage sind für die Luxusgüterbranche vorbei. Die Unternehmensberatung Bain & Company kommt zum Schluss, dass der Markt für Luxusgüter im Jahr 2024 den Ausgabenmässig stärksten Rückgang seit der globalen Finanzkrise 2008 verzeichnete (abgesehen vom Pandemiejahr 2020). Als wäre das nicht genug, geistert nun auch noch das Gespenst der Handelszölle umher. Einige Unternehmen bieten jedoch Hoffnungsschimmer. Kann die Luxusgüterbranche zu altem Glanz zurückkehren?

Sie ist die Königin der Meme-Aktien, welche im Mittelpunkt des Kampfes zwischen Kleinanlegern und institutionellen Short-Sellern stand. Ein Name, der sich im Jahr 2021 fest in das Gedächtnis von Millionen von Marktteilnehmern weltweit eingebrannt hat. Die Aktie des Videospielhändlers GameStop wurde weltberühmt, als sie stark in die Höhe schnellte und so einen spektakulären «Short Squeeze» auslöste.

In den letzten Jahren war die deutsche Regierung fest entschlossen, eine globale Führungsposition in der Halbleiterindustrie einzunehmen. Mit ambitionierten Plänen und massiven Investitionen sollte das Land seine Abhängigkeit von asiatischen Halbleiterlieferanten verringern und sich technologische Souveränität in dieser Schlüsseltechnologie sichern. Doch trotz der ehrgeizigen Ziele und einer Reihe von staatlichen Förderprogrammen mehren sich die Anzeichen, dass dieser Traum ins Stocken gerät. Verzögerungen bei Prestigeprojekten, wirtschaftliche Herausforderungen und geopolitische Spannungen lassen die Frage aufkommen, ob Deutschland in der globalen Chipproduktion wirklich noch konkurrenzfähig werden kann.