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Die europäische Bankenlandschaft befindet sich im Umbruch: Während geopolitische Spannungen und milliardenschwere Aufrüstungsprogramme neue Geschäftsfelder eröffnen, sorgen aggressive Übernahmeversuche für Unruhe in der Branche. Deutsche Bank und BNP Paribas wittern lukrative Chancen in der Verteidigungsfinanzierung und positionieren sich als zentrale Partner der Rüstungsindustrie. Gleichzeitig erschüttert UniCredit-Chef Andrea Orcel mit seinem Vorstoss auf die Commerzbank den deutschen Finanzmarkt. Die italienische Grossbank hält bereits knapp 30 Prozent der Anteile – was einen Übernahmekampf provoziert, der politischen Widerstand hervorruft und die Commerzbank zu drastischen Gegenmassnahmen zwingt. Europas Banken kämpfen um Marktanteile, Macht und Milliarden.

ABB, ein Energie- und Automatisierungstechnikkonzern, verfolgt eine neue Konzernstrategie, die sowohl gezielte Akquisitionen als auch eine strategische Neuausrichtung des Konzerns umfasst. Durch die Zukäufe sollen ABBs Kompetenzen in zukunftsträchtigen Bereichen wie erneuerbaren Energien und Schnellladeinfrastruktur optimal ergänzt werden. Parallel dazu soll durch eine radikale Fokussierung des Konzerns erfolgen - durch die Abspaltung der zyklischen Robotiksparte via Börsengang. Diese Dezentralisierungsstrategie soll ABB von volatilen Geschäftsbereichen befreien und eine Konzentration auf stabilere Kernkompetenzen ermöglichen.

Der Zeitpunkt einer Produktemission muss nicht immer der beste Einstiegszeitpunkt sein. Daher kann sich ein Blick auf den Sekundärmarkt lohnen. Gerne stellen wir Ihnen eine handverlesene Auswahl von attraktiven Multi Callable Barrier Reverse Convertibles zur Verfügung.

Von den Aktionären im Rahmen der Generalversammlung abgesegnet steht dem Zusammenschluss von Helvetia und Baloise (fast) nichts mehr im Wege (vorbehaltlich der Genehmigung zuständiger Behörden). Das neue Unternehmen «Helvetia Baloise» steigt zur Nummer zwei in der Schweiz und zu einem der zehn grössten Versicherungskonzerne Europas gemessen an der Marktkapitalisierung auf. Der Zusammenschluss bietet Chancen, bringt aber auch vereinzelte Herausforderungen mit sich

Die Beziehung zwischen den beiden Grossmächten USA und China bleibt angespannt. Während beide Länder innenpolitisch mit ihren jeweiligen Herausforderungen zu kämpfen haben, führt der vom US-Präsident Trump angestossene Zollkonflikt zu einer Verschärfung der Gangart. Aber nicht nur China stand im Visier der Amerikaner für die Einführung von länderspezifischen Zöllen. Die Aktienmärkte blieben davon nicht unberührt. Inzwischen scheinen sich erste Handelsvereinbarungen zwischen den USA und einzelnen Handelspartnern ergeben zu haben.

Die rasante Entwicklung der Künstlichen Intelligenz (KI) sowie des maschinellen Lernens wirft wesentliche Fragen für die Informationssicherheit auf. Der Umgang mit nicht-menschlichen Identitäten, sogenannten KI-Agenten, stellt dabei eine signifikante Herausforderung dar. In diesem Zusammenhang hat die israelische IT-Sicherheitsfirma CyberArk kürzlich eine neue Software vorgestellt, die die Berechtigungen von KI-Software festlegen und begrenzen kann. Damit soll klar geregelt werden, auf welche Daten die Künstliche Intelligenz zugreifen kann und welche Informationen besonderen Schutz benötigen.

Der weltweite Ölmarkt ist zwischen geopolitischen Spannungen und sich verändernden wirtschaftlichen Fundamentaldaten gefangen. Eine überraschende Produktionssteigerung durch Saudi-Arabien hat Spekulationen über tiefer liegende diplomatische Motive im Zusammenhang mit den jüngsten Vereinbarungen zwischen den USA und Saudi-Arabien ausgelöst. Gleichzeitig bestehen weiterhin Handelsspannungen, insbesondere zwischen den USA und China, die die Nachfrageerwartungen für Öl belasten.

Der April zeigte sich in diesem Jahr nicht nur wettertechnisch launisch, auch an den Börsen herrschte ein Sturmtief. Neue US-Zölle unter Donald Trump brachten die Märkte ins Wanken. Pünktlich zum Osterfest scheinen sich die Aktienmärkte jedoch an der Auferstehung zu orientieren: Eine Erholungsphase hat eingesetzt. Dennoch ist eine Entwarnung wohl verfrüht, das veränderte wirtschafts- und geopolitische Umfeld birgt weiterhin genügend Zündstoff für Turbulenzen. BRCs mit Barrierebeobachtung bei Schlussfixierung könnten für risikobewusstere Investoren eine passende Lösung sein.

Der weltweite Pharmamarkt reagiert auf geopolitische Entscheidungen, veränderte makroökonomische Bedingungen und neue Strategien der grossen Konzerne. Die Pharmaindustrie durchläuft aktuell bedeutende Veränderungen, nachdem US-Präsident Donald Trump Zölle auf Medikamente ins Gespräch gebracht hat. Roche, Merck und Eli Lilly planen weitreichende Investitionen in den Vereinigten Staaten. Diese Entwicklungen sind Reaktionen auf vorangegangene Untersuchungen.

In letzter Zeit hat der Euro einen deutlichen Anstieg verzeichnet und innerhalb des letzten Monats um fünf Prozent gegenüber dem US-Dollar zugelegt. Besonders interessant an dieser Bewegung ist der gleichzeitige Anstieg des Zinsunterschieds zwischen den USA und der EZB. Normalerweise führen höhere US-Zinsen zu Kapitalflüssen in auf Dollar lautende Anlagen, was den Dollar stärkt. Dieses Mal scheint diese alte Beziehung jedoch nicht mehr zu gelten, was auf eine Veränderung der Anlegerstimmung hinweist.

Das Auf und Ab an den Aktienmärkten weltweit in den vergangenen Wochen ging bei Investoren an die Substanz. Die von Donald Trump eingeführten Vergeltungszölle verunsichern Marktteilnehmer und führten zu teilweise starken Kurskorrekturen. Bei risikoaverseren Investoren könnte in einem schwierigen Umfeld der Wunsch aufkommen, sich in erster Linie vor weiteren Kursrückschlägen abzusichern. Für diesen Zweck könnten Kapitalschutzzertifikate das richtige Werkzeug sein.

Turbulente Börsen hielten die Anleger in Atem. Entscheidungen des US-Präsidenten Trump zur Einführung reziproker Zölle könnten weitreichende Implikationen haben. Strukturierte Produkte bringen die Möglichkeit mit sich, auch in seitwärtstendierenden oder leicht fallenden Phasen an der Börse positive Renditen erwirtschaften zu können.